随着国内互联网金融热度逐步降低，越来越多的互联网金融公司走出国门走向东南亚，以寻求更大的市场。其中新加坡、印度尼西亚、柬埔寨、泰国、菲律宾、马来西亚等6个国家成为备受国内互联网金融公司青睐的热点。

在凤凰金融高级副总裁周浩看来，“东南亚市场被许多国内互联网金融企业都视为‘蓝海’，新加坡是不少企业的第一站。凤凰金融目前主要是马来西亚、印尼等消费金融业务，与当地消费金融机构合作向全球华人提供消费金融产品服务。有数据显示，东南亚是全球最后一批以现金为主要支付手段的地区之一，预计到2025年，东南亚的‘互联网经济’规模将达到2000亿美元，是2015年规模的6.5倍。”

以印尼为例，印尼有2.6亿人口，而金融覆盖率较低，仅有6%的人口有信用卡。除此之外，当地居民消费多于储蓄，借贷需求较高，外加相对国内而言较为宽松的监管政策，吸引不少国内公司在印尼投资创立互联网金融公司或平台。又如柬埔寨全国1500多万人口中拥有银行账户的柬埔寨人约占总人数的17%，信用卡普及率只有不到0.3%，但三分之二的人口拥有智能手机。如此匮乏的金融服务加上较高的智能手机有用量，为跨国企业在柬埔寨发展网络借贷服务提供更多空间和机会。马来西亚3000多万人口中，有信用卡的人数不到10%。

据《安永2017年金融科技采纳率指数》调查报告指出，全球金融科技采纳率的均值是33%。相较于2015年的调查，采纳率仅在18个月内就增长了一倍。从亚太区的国家和地区来看，中国大陆位居全球首位（69%），新加坡为第十三位（23%）。调查预测，亚太地区全部20个市场的金融科技采纳率都将上升，越来越多的非金融科技用户也表示将会使用金融科技服务。借贷和财务规划的使用量预计会翻一倍以上。

融360网贷评级组调研认为，较低的金融覆盖率和较大的增长空间，是吸引国内互联网金融公司走向东南亚的主要原因之一。“国内互联网金融监管日益趋严，牌照化成了大势所趋，互联网金融公司合规成本上升、收益收窄，而东南亚在互联网金融这块的法律法规建设也在起步阶段，各方面的规定没有这么严格。”融360网贷评级分析师吕佳琦表示，整个东南亚有6亿人口，正迎来人口红利，但金融基础设施较为落后，大部分人无法获得金融服务。而东南亚地区移动互联网又十分普及，对互联网金融公司而言，市场潜力较大；此外，互联网金融公司在风控和运营方面的打法已经在国内市场得到了一定的检验，公司走向东南亚无需从零开始。

据了解，“走向东南亚”的平台拓展海外业务的方式主要有三种：一是收购当地公司；二是在当地设立子公司；三是与当地公司合作，通过合作方式展业。而在以上三种方式中，你我贷首席技术官冯炯和新联在线首席运营官陈智诚均表示更看好与当地公司合作这种模式。冯炯表示，“中国互联网公司在东南亚出海，最好是结合中国人的经验，由当地的人来实施。全面收购一家公司必然会导致该公司活力不再，不是最优选择，但完全独立运作又很艰难，譬如最大的两个市场，印度印尼都对公司股东有一定本国人的要求。所以和当地公司合作，甚至合资可能是一个好办法，但中国公司应该掌控话语权，这样才能做得更大。”

吕佳琦表示，国内互联网金融公司在出海时会遇到政策、经济、法律监管、文化差异等问题，与当地公司合作既可以减少前期调研成本，快速了解当地业务模式，又能注入平台自身运作模式，保留原有经验。除此之外，由于不少国家限制当地公司的外资控股份额，使得平台在出海时无法直接收购当地公司。而与当地公司合作又能节约成本加快扩张进程，于是与当地公司合作成为部分国内互联网金融公司的首选。

值得注意的是，除了因为政策差异导致的风险之外，东南亚各国在金融环境、人文化境、外汇管制、法律体系等方面都各有不同，互联网金融公司想要布局海外，还得先考虑风险因素。“东南亚国家在互联网金融方面的监管政策并不全面，很多国家甚至连互联网金融监管的机构都没有特别规定，水平大概相当于国内5、6年前的水平。”吕佳琦说。

与此同时，陈智诚表示，新联在线前期在走向东南亚时，各国都没有政策。由此可以看出前期各国的监管政策并不全面，而随着互联网金融的发展空间和潜力越来越大，各国也相继推出监管政策。因此在征战海外市场时，各平台要结合各国不同的监管政策来修改自己的运营模式及技术开发来迎合市场。对比国内互联网金融发展这一年，政策先是限制标的额度，再是要求上线银行存管，接着还有禁止债转等各项监管要求。“想必国内平台已经学会了如何随着监管政策的变动而改变平台运营模式。对于各平台而言，加大了海外扩展市场的灵活性。”

除此之外，各国不同的监管要求也会影响到网贷平台推广海外业务的营收。如柬埔寨国家中央银行（NBC）宣布将限制全国国立和私立金融机构向借贷人提供贷款服务时年利息最高只能达到18%。印度尼西亚则规定金融科技借贷公司放贷利率必须在合理范围内，不能超过2周回购利率的7倍。

另外，业内人士表示，外汇管制风险，也是各平台拓展海外业务中影响较大的风险。由于外汇管制的影响，海内外资金资产无法流通，平台无法将海外低成本的资金引入到国内资产中；而资金也无法输出到东南亚其他国家。使得平台扩张海外业务受限。